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供应商票据_Vendor Note

什么是供应商票据？​

供应商票据是供应商向客户提供的一种短期贷款，以客户从供应商处购买的货物作为担保。供应商票据属于“供应商融资”的一种形式，通常表现为供应商提供的延期贷款。在供应商对客户的商业前景充满信心时，供应商票据尤为常见，这种信心常常超过传统贷款人（如银行）的评估。

关键要点​

  • 供应商票据是供应商向客户提供的一种短期贷款，以客户购买的产品作为担保。
  • 这种交易被称为延期贷款，通常在企业无法从传统贷款人那里借到所需资本时使用。
  • 这类贷款的违约率往往高于大多数银行提供的贷款，因此为了补偿供应商的违约风险，通常提供更高的利率。
  • 供应商票据的贷款往往以卖给买方的存货作为担保，也可能会以买方的商业资产或现金流的质押作为补充担保。
  • 供应商票据的到期时间各不相同，但通常在三至五年内到期。

理解供应商票据​

供应商票据是一种有用且便利的融资方式，尤其是在有着广泛客户基础的成熟供应商向新的小型买家提供服务时，这些小型买者通常只有少量流动资金可用于购买库存或必要物资。

在某些情况下，客户可能完全依赖供应商票据融资来确保获取关键库存或设备。使用这类供应商融资可以让企业更容易增加销售量和收入，但这也伴随着融资买家无法偿还贷款的风险。

供应商票据的贷款通常以卖给买方的库存作为担保，也可能会以买方的商业资产或现金流的质押作为补充担保。使用供应商票据一般表明供应商与客户之间存在良好的关系。

供应商票据的条款​

供应商票据的到期时间各不相同，但通常在三到五年之间被视为常见。供应商票据中可能包含多种条款和条件，例如对买方能够参与的商业行为的限制、对其他库存或商业资产收购的限制，以及要求维持特定财务比率或基准的要求。

虽然供应商票据往往是延期贷款，但有时借款金额（交易商品的价值）可能会附加利息费用。供应商显然希望立即收到他们提供的商品或服务的付款，但通过帮助融资并分期收回款项（有时还带利息）来维持关系，无疑比完全不销售要好。

供应商票据的优缺点​

根据您计划购买的库存或设备，供应商票据或供应商融资一般有一些优缺点。确定供应商融资还是传统银行贷款对您的企业来说更为合适至关重要。

供应商票据的主要优势之一是以更好的价格购买设备。许多供应商设有内部融资部门，为客户提供所需商品的折扣。由于产品和融资均直接来自制造商，您获得的交易优惠可能优于其他地方，因此这是一个吸引人的选择。

供应商票据的另一个强大卖点是可以同时获得购买和融资。制造商希望达成交易，了解产品，且融资对他们而言相对简单。相比之下，银行则需要评估制造商、所售产品和买方，这一过程往往要长得多。

重要： 供应商融资通常有两种类型：债务融资（如供应商票据）和股权融资，在股权融资中，供应商获得公司股票或股权。

直接从供应商那里获得融资通常意味着更低的前期成本，同时在更新设备时也更为简便，因为您是直接与制造商打交道。

供应商票据的主要缺点之一是，如果供应商没有内设融资部门，而您不得不与第三方非银行融资机构打交道。如果该机构对供应商或设备不熟悉，可能会收取更高的利率或仅资助小部分费用。

此外，如果您购买的是二手设备，其成本也可能更高，因为制造商的激励措施不再适用，供应商会在定价融资时考虑到这一因素。

最后，一些供应商可能仅为设备提供融资，而不包括任何可能惠及您企业的其他条款，例如运输和培训费用。

优势​

  • 购买折扣
  • 同时获得购买和融资的便利
  • 较低的前期成本
  • 更新设备更简单

缺点​

  • 通过第三方融资成本较高
  • 购买旧设备可能成本更高
  • 融资条款覆盖范围较少

供应商票据示例​

一位新医疗办公室的买家希望以100万美元的价格购买一种用于特殊门诊手术的激光设备，但他只有10万美元可支配。与其向贷款方申请商业贷款，不如直接与医疗设备供应商达成协议，由供应商按双方约定，将这台设备提供给客户，并约定医疗办公室买方在五年内以2%的利率偿还90万美元的余额。

因此，供应商将持有该票据，直到90万美元还清。买方获取了这台设备，从而增加了收入流，卖方则达成了一笔交易，并收取贷款利息，未来还可能会获得买方的后续业务。

什么是供应商融资？​

供应商融资是指企业在购买库存或设备时，直接从供应商处获得的融资。供应商融资与传统的融资方式（如从银行获得贷款）相对。供应商融资通常表现为延期贷款，并有助于建立供应商和客户之间的良好关系。

供应商票据是次级债务吗？​

供应商票据属于次级债务，意味着在破产时，其偿还顺序位于高级债务之下。次级债务的持有人总是在高级债务持有人得到偿还后才能获得付款。

什么是供应商贷款协议？​

供应商贷款协议是供应商与买方之间的融资协议，供应商同意为买方购买其产品提供资金。买方将支付一部分前期费用，其余费用及利息将在未来一段时间内偿还。供应商贷款协议列出了所有融资安排的条款，如协议各方、融资金额、到期时间和利率。

如果您违约了供应商票据会怎样？​

违约供应商票据的后果可能因协议和供应商贷款协议的条款而异。供应商可以收回销售的库存或设备，以及企业的其他资产，以填补损失。供应商也可能有权获得企业未来的现金流。

总结​

对于寻求获取库存或设备的企业而言，供应商票据可以是一个不错的选择。对于没有显著现金流或信用历史的新企业来说，尤其如此，以便获得传统银行贷款。供应商票据还建立了供应商与企业之间的关系，这将来可能对双方都有利。

选择供应商票据还是传统银行贷款将取决于哪个选项对您的企业更为合适，因此在做出承诺之前，权衡每种选择的优缺点至关重要。